全球汽車零部件市場整體增長趨緩

羅蘭貝格近日發布《全球汽車零部件供應商研究》報告。報告預計，全球汽車零部件市場短期之內的增長將放緩；長期來看，產業結構將發生根本性改變，專注于產品、客戶和區域結構的供應商可能獲得極大的收益。

報告指出，全球汽車零部件市場在過去幾年蓬勃發展，始終維持著較高的利潤率水平。自2011年起，汽車零部件供應商的全球息稅前利潤率不斷攀升，2014年達到歷史最高水平7.5%。

報告認為，2015年全球汽車行業的波動性和不確定性不斷增強。全球輕型汽車的產量預計將在未來兩年繼續上升，但是增速會大幅下降。其中，歐洲將維持較低水平，日本將有所下降，北美自由貿易區將溫和增長，中國仍是惟一的主要增長動力。

此外，面臨越來越大利潤壓力的主機廠已開始削減額外成本，這加劇了主機廠和供應商間的摩擦。因此，報告預計，供應商在保持高水平利潤率的基礎上，短期的增長將放緩，下行的風險大于機遇。

羅蘭貝格認為，受終端客戶需求繼續向亞洲轉移、原材料供應商向下游擴張、貨幣與資本市場波動等因素的進一步影響，未來汽車零部件供應商面臨的不確定性增大，產業結構將從根本上發生改變，并將重新分配產品和領域的收益。對汽車零部件供應商來說，這種環境將催生更多的機遇和風險。

就個案而言，中國供應商的利潤率仍具有領先優勢，但由于競爭激烈，其利潤水平在逐漸下降。未來幾年，中國仍是汽車終端客戶需求的最大市場，中國客戶對入門級車輛的需求顯著上升，這對本地主機廠的質量和技術以及西方主機廠的成本提出挑戰。長期來看，2~3家有競爭力的中國一級供應商將出現在全球前30強供應商中。中國作為排名第一的汽車生產基地，本土供應商與全球相關領域同行的差距在逐漸縮小。

報告建議，供應商應在不限制其靈活性的情況下抓住下一波提高效率的機會，以快速適應更具不確定性和波動性的市場發展。與此同時，供應商應做好準備，從產業轉移中獲益并緩解中長期的相關風險。

從短期看，供應商應提高智能效率；在生產、研發和采購等環節提高或保持整個價值鏈的靈活性；激發關鍵資源的主動性，保證其可隨時加入可能的工作組；嚴格管理投資決策和一次性費用；謹慎監控市場發展和市場可能下滑的信號。

從長期行動看，供應商則應維護或完善獨特的銷售主張，突出明確的技術或工藝差異；專注于增長率高于平均水平、具有利潤潛力的產品領域，積極利用并購機會；既從收入角度也從創造價值的角度來平衡區域份額與顧客份額；建立最佳流程和結構，在更復雜的全球化布局中保持靈活與高效；應用場景模擬技術，定期回顧并調整之前制定的策略。