電力市場：“四小豪門”PK“五大巨頭”

“隨著獨(dú)立發(fā)電企業(yè)的快速擴(kuò)張，中國電力總裝機(jī)規(guī)模中，五大電力集團(tuán)的裝機(jī)比例已經(jīng)呈現(xiàn)逐年下降趨勢?！?月4日，著名電力專家陳望祥接受本報(bào)采訪時(shí)表示。

　　日前華潤集團(tuán)旗下華潤電力發(fā)布業(yè)績，該公司2005年業(yè)績暴漲139%，增長幅度遠(yuǎn)高于處于困境之中的五大發(fā)電集團(tuán)。

　　華潤電力只是近年來新崛起的獨(dú)立發(fā)電企業(yè)的一個(gè)代表。

　　自電力體制改革以來，中國發(fā)電市場素來是“五大巨頭”的天下，然而近年來，獨(dú)立發(fā)電企業(yè)“四小豪門”——國投電力、國華電力、華潤電力、中廣核等強(qiáng)勢崛起，已經(jīng)對五大發(fā)電集團(tuán)形成包圍之勢。由于這些獨(dú)立于五大電力集團(tuán)之外的發(fā)電企業(yè)機(jī)制靈活、包袱不大、人員精干，其迅猛發(fā)展，已使中國電力市場的競爭格局悄然發(fā)生巨變。

　　電力“四小豪門”超速擴(kuò)張

　　在剛剛結(jié)束的2005年度財(cái)務(wù)業(yè)績發(fā)布會上，華潤電力(HK.0836)總裁王帥廷透露：今明兩年華潤電力將至少安排105億港元資金，用于擴(kuò)建和并購30萬千瓦以上容量的煤電項(xiàng)目。

　　這一巨額并購計(jì)劃的目的是要使華潤電力裝機(jī)規(guī)模在兩年內(nèi)增長70%以上。其中，2006年內(nèi)裝機(jī)容量增長48%，達(dá)7294兆瓦；2007年再增長16%，達(dá)8494兆瓦。而華潤電力更為長遠(yuǎn)的目標(biāo)則是，到2010年擁有裝機(jī)2萬兆瓦，總資產(chǎn)達(dá)到800億元。

　　國家開發(fā)投資公司電力業(yè)務(wù)的運(yùn)營平臺國投電力是“四小豪門”中的老大。截止到2006年4月5日，國投電力已投產(chǎn)30余個(gè)發(fā)電項(xiàng)目，總裝機(jī)容量約1.8萬兆瓦。根據(jù)國家開發(fā)投資公司的規(guī)劃，國投電力裝機(jī)規(guī)模將在今年內(nèi)再增長60%以上。到2015年，國投電力將達(dá)到5萬兆瓦的裝機(jī)規(guī)模。

　　神華集團(tuán)下屬的國華電力憑借其母公司強(qiáng)大的煤炭供應(yīng)能力也正飛速擴(kuò)張。從1999年成立至今約7年時(shí)間里，國華電力已經(jīng)控股和經(jīng)營了10余家電廠，擁有裝機(jī)規(guī)模約1萬兆瓦，且有5580兆瓦的在建裝機(jī)容量。除此之外，國華電力新一輪電力建設(shè)規(guī)劃正在緊張進(jìn)行之中，僅目前明確的電力建設(shè)資金就已經(jīng)達(dá)上百億元。國華滄州電力公司總經(jīng)理劉建海3月初表示，國華將在河北滄州投資93億元分三期建設(shè)4800兆瓦的電力項(xiàng)目。

　　“四小豪門”中目前居后的中廣核也計(jì)劃在未來數(shù)年大幅度提升其裝機(jī)規(guī)模。中廣核目前擁有大亞灣核電站和嶺澳核電站一期近4000兆瓦的核電裝機(jī)容量，嶺澳核電站二期、遼寧紅沿河核電一期和陽江核電站一期超過600兆瓦核電機(jī)組正在建設(shè)，廣東臺山、福建寧德等核電新項(xiàng)目亦在積極籌備開發(fā)中。中廣核集團(tuán)公司董事長錢智民表示，按中廣核目前的建設(shè)和運(yùn)營能力，“十一五”期間每年可開工兩臺核電機(jī)組，“十二五”每年開工三臺，“十三五”每年開工四臺。按照目前中國核電建設(shè)情況，每臺機(jī)組都在1000兆瓦左右。

　　電力格局之變

　　始自2002年的電力體制改革，使我國電力行業(yè)打破了由國家電力公司獨(dú)家壟斷的局面，華能集團(tuán)、大唐集團(tuán)、華電集團(tuán)、大唐集團(tuán)和中電投集團(tuán)“五大巨頭”成為這一市場的主體。經(jīng)過幾年的發(fā)展，電力投資經(jīng)營主體開始發(fā)生巨大變化，目前已形成四大梯隊(duì)——五大電力集團(tuán)組成的國家隊(duì)、“四小豪門”組成的獨(dú)立發(fā)電梯隊(duì)、43家地方發(fā)電企業(yè)組成的地方梯隊(duì)以及民營外資梯隊(duì)。

　　“當(dāng)時(shí)，五大電力集團(tuán)占據(jù)中國電力的絕大部分，其他梯隊(duì)所占比例相當(dāng)少。”陳望祥說，但是國華電力、國投電力和華潤電力這幾年的發(fā)展勢頭相當(dāng)驚人，在一定程度上給五大電力集團(tuán)增加了壓力。

　　“尤其是這些獨(dú)立于五大電力集團(tuán)之外的發(fā)電企業(yè)機(jī)制靈活、包袱不大、人員精干，發(fā)展后勁十分強(qiáng)大?！标愓f。

　　事實(shí)上，在經(jīng)營效益方面，“四小豪門”已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過五大電力集團(tuán)。華潤電力剛剛發(fā)布的上市公司業(yè)績顯示，該公司2005年業(yè)績暴漲139%，增長幅度高于所有發(fā)電企業(yè)。

　　按收入衡量，華潤電力已經(jīng)是香港上市的中國大陸第四大電力公司。具體排名是，華能國際為在港上市的大陸最大電力公司，排在第二位和第三位的分別是大唐國際和華電國際。中國電力國際發(fā)展有限公司位居華潤電力之后，排在第五。

　　對于獨(dú)立發(fā)電企業(yè)迅猛發(fā)展的態(tài)勢，“五大巨頭”自不能等閑視之。據(jù)有關(guān)人士透露，五大電力集團(tuán)一個(gè)月之前向國資委和發(fā)改委上報(bào)了“2005年有關(guān)指標(biāo)的完成情況”和“‘十一五’的具體規(guī)劃”。按照最新規(guī)劃內(nèi)容，五大發(fā)電集團(tuán)普遍將2010年裝機(jī)容量的目標(biāo)設(shè)置，高出2005年近一倍。

　　其中，規(guī)模最大的華能集團(tuán)現(xiàn)有裝機(jī)容量4.3萬兆瓦，而2010年的裝機(jī)容量將超過8萬兆瓦。中國第二大發(fā)電集團(tuán)大唐集團(tuán)此次確定的裝機(jī)容量與華能相同，同時(shí)達(dá)到8萬兆瓦以上。

　　新戰(zhàn)場：拼搶新能源

　　平安證券一位不愿公開姓名的電力分析師表示：“五大電力集團(tuán)在電力過剩的陰影下，作出如此大規(guī)模的擴(kuò)張計(jì)劃，可能存在圈地新能源的考慮?！?

　　以核電為例，除了中國核工業(yè)集團(tuán)(簡稱中核)和中國廣東核電集團(tuán)(簡稱中廣核)之外，擁有第三張核電牌照的中電投集團(tuán)，率先于2004底成立了核電公司。此后不久，又有消息傳出華能開始與清華大學(xué)合作在山東威海建設(shè)高溫氣冷堆核電站示范項(xiàng)目。今年1月26日，大唐國際又宣布與廣東核電投資有限公司合資建設(shè)福建寧德核電項(xiàng)目。緊接著，2月15日，華電集團(tuán)與中核簽署《關(guān)于合作建設(shè)福建惠安核電項(xiàng)目的框架協(xié)議》。

　　“雖然中國目前只有三張核電牌照，但各個(gè)發(fā)電企業(yè)都在企圖進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域?！敝须娡犊偨?jīng)理王炳華在不久前接受本報(bào)采訪時(shí)表示，中電投要加快在核電方面的投入，使核電占集團(tuán)發(fā)電規(guī)模的1/3。

　　核電賽跑不僅僅局限于五大電力集團(tuán)之內(nèi)，除了中核和中廣核之外，華潤電力的核電訴求也開始顯露。據(jù)本報(bào)了解，華潤電力已經(jīng)將核電作為下一步擴(kuò)張的重頭戲。由于核電實(shí)行許可證制度，華潤電力可能會選擇一批專業(yè)的、世界一流的核電公司作為合作伙伴，以國外公司為主，也不排除國內(nèi)公司的可能性。剛開始，華潤電力可能會以參股的形式進(jìn)入，但最終目標(biāo)仍是控股。

　　據(jù)華潤電力總裁王帥廷透露，華潤電力已擬定60億至80億元的清潔能源項(xiàng)目發(fā)展計(jì)劃，目標(biāo)是要使清潔能源的比例占到公司裝機(jī)容量的5%至10%。“這些清潔能源的投資回報(bào)率將不會低于10%。”王帥廷沒有透露這些投資是否包括核電，但華潤電力選擇了以風(fēng)電破題新能源的計(jì)劃。而風(fēng)電也正是五大電力集團(tuán)除核電之外瘋狂“火拼”的目標(biāo)之一。

　　“風(fēng)電是一種資源，就像煤炭資源一樣，誰搶先誰就占有先天優(yōu)勢?！逼桨沧C券的這位分析師說：“從這一點(diǎn)來看，電力企業(yè)紛紛擴(kuò)張風(fēng)電順理成章。對企業(yè)來說，占有資源優(yōu)勢可能比電力是否過剩更有價(jià)值?！?