2012電氣行業十大猜想：行業發展迎來“拼跌時代”

　　過去一年，您眼中的電氣行業走得是不是有些蹣跚——行業利潤出現下滑、價格戰愈演愈烈、節能高效風暴橫掃傳統領域、新能源發展紛爭不斷……2012年大幕徐徐拉開，形勢如何變化尚未清晰，但局內人已迫切渴望在紛擾的市場中盡快登上夢想中的“諾亞方舟”。

　　2012年，對于電氣行業而言恐怕并不是輕松的一年，而尋找轉型之鑰的過程也必然是亦苦亦樂的漫長旅程。2012年，“惟一不變的是變化”——不再僅僅是危機時刻的調侃，更似諸多電氣人必須面對的現實。只是，這般“苦中作樂”您準備好了嗎?

　　“專家隊”(按姓氏筆畫為序)

　　伍志榮 國網電科院副總工程師

　　劉杰 沈陽變壓器研究院院長

　　周思剛 中國機械工業聯合會重大裝備辦公室副主任

　　魏東 上海電纜研究所所長

　　郝玉成 中國電工技術學會副理事長

　　“企業家隊”(按姓氏筆畫為序)

　　王春華 常熟開關制造有限公司總經理

　　李廣銀 北京北重汽輪電機有限責任公司 副總經理

　　嚴奇 無錫透平葉片有限公司總經理

　　董淑紅 ABB中國電力產品及電力系統業務部市場及推廣部負責人

　　猜想一：行業發展迎來“拼跌時代”

　　2012年，面對復雜且尚不明朗的國內外經濟環境，電氣行業將呈現怎樣的發展態勢?

　　專家隊 企業家隊

　　伍志榮：與2011年基本持平 王春華：與2011年基本持平

　　劉杰：與2011年基本持平 李廣銀：行業景氣度持續下降

　　周思剛：與2011年基本持平 嚴奇： 與2011年基本持平

　　郝玉成：行業景氣度持續下降 董淑紅 與2011年基本持平

　　魏東： 行業景氣度持續下降

　　利潤下滑愈演愈烈，甚至出現虧損已是電氣工業無法回避的話題。

　　多年來，我國電氣工業一直維持高速增長的態勢，一批大中型企業脫穎而出。然而，伴隨著原材料價格、人工及融資成本的不斷高漲，電氣企業已普遍存在利潤嚴重下滑的現象。

　　數據顯示，2011年電氣行業主營業務收入利潤率和成本費用利潤率低于2010年同期，其中前10個月實現利潤總額較2010年同期增幅相比降低了12個百分點。

　　截至2012年1月5日，部分電氣設備上市公司已明確表示2011年業績出現下滑，其中不乏ST阿繼、拓日新能、中國西電等大型企業。從上市公司披露的信息來看，導致企業業績下降或虧損的直接原因主要包括需求放緩、競爭激烈、成本上漲等因素。

　　行業利潤增速走低基于企業生產成本費用的增加，但產品銷售價格卻不能得到相應提高。思源電氣、中國西電及金風科技均表示，以產品價格競爭為主的市場競爭態勢延續，加之市場需求不足、行業增速放緩，最終導致產品市場價格下降。

　　目前，輸配電端一次設備在原材料和人工成本高企、財務費用激增以及行業供大于求的態勢壓制下，營收和利潤繼續下降;新能源各子行業呈現分化態勢：風電行業整體暫別高增長，行業競爭加劇和融資成本提高，公司業績普遍呈現下滑態勢;光伏行業仍處于盈利能力下滑的態勢，且國際市場風險與日俱增;核電審批重啟的時點則仍需觀察……

　　在國內外經濟尚未明朗的情況下，這場始于2011年的利潤下滑風暴將于2012年體現的更為明顯，在部分產能過剩的分行業中尤甚。

　　古語有云：窮則變，變則通，通則久。告別曾經的規模化擴張，電氣工業亟需從野蠻生長向精耕細作方向邁進，這需要一大批異常穩健的企業家引領行業在這條大道上執著前行。2012年，身處“拼跌時代”，掌握行業發展的技術動向，不斷提升自身的設計和開發能力，憑借技術創新、服務創新、質量精益求精將是電氣設備企業搏擊市場風浪的惟一定海神針。

　　猜想二：“核”以為繼?

　　日本福島核電事故后，我國核電項目審批一度陷入停滯。2012年我國會否全面重啟核電?

　　專家隊 企業家隊

　　伍志榮：短期內不會大規模重啟 王春華：短期內不會大規模重啟

　　劉杰：短期內不會大規模重啟 李廣銀：很大可能

　　周思剛：短期內不會大規模重啟 嚴奇： 很大可能

　　郝玉成：很大可能 董淑紅 短期內不會大規模重啟

　　魏東： 很大可能

　　2011年3月，日本發生9級地震，日本福島核電站因未能完全關閉反應堆而導致核污染，國際輿論一片嘩然。由于中國新項目審批中存在大量的二代核電站與福島核電站的原理類似，國務院要求國內核電站進行安全核查，并全面停止新建核電站審批。國內核電產業因此蒙上了一層陰影，相關設備企業業績慘淡。

　　眼下，在國務院決策者的案頭上有幾份關于核電的重要報告——各大核電站的安全檢查報告、《核安全規劃》、調整后的《核電中長期發展規劃》。而作為直接關系到業內企業訂單的《核電中長期發展規劃》據悉也因裝機容量問題多次被駁回修訂。

　　經過短暫的調整期，2012年中國核電重啟似乎已箭在弦上。近期，溫家寶總理在世界未來能源峰會演講時特別提到：“核電是安全可靠、技術成熟的清潔能源。安全高效地發展核電，是解決未來能源供應的戰略選擇”，被業界視為高層為核電開閘“吹風”。

　　發展與否、如何發展、選擇何種技術路線……圍繞中國核電產業的爭論其實從未停止。中國國家能源委員會能源專家咨詢委員會主任、原國家能源局局長張國寶此前在接受媒體采訪時甚至坦言，核電發展的關鍵是國家戰略和決心。“我國之所以核電發展還不如韓國就是猶豫不定，政策多變。”

　　不過，核電重回發展軌道，幾是必然。但日本福島核電事故還是適時提醒了我們，這些年，中國核電一路高歌猛進，地方政府“跑馬圈地”、各大集團各自為戰。捫心考問，作為一個早在數十年前就開發出了核潛艇動力系統的核電大國，在發展核電數十年后，為何在核心技術上依然只能受制于人?

　　從前期“大躍進”式發展走向穩健安全“科學發展”——“謹慎”必將是2012年中國核電發展的關鍵詞。在穩健、安全的基礎上，如何摒除爭議，放下自家“小算盤”，盡快規劃發展的整體藍圖，科學規劃、有序發展核電將是“十二五”期間能源領域的最大看點。

　　猜想三：電力投資“搶跑”

　　在國內外經濟較為復雜的情況下，如何看待2012年我國電力投資趨勢?

　　專家隊 企業家隊

　　伍志榮：情況基本與2011年一致 王春華：情況基本與2011年一致

　　劉杰：情況基本與2011年一致 李廣銀：情況基本與2011年一致

　　周思剛：情況基本與2011年一致 嚴奇：電力投資減速，較2011年有所下降

　　郝玉成：不確定 董淑紅 增速放緩

　　魏東：電力投資減速，較2011年有所下降

　　根據國家能源局發布的數據顯示，2011年全國電力工程建設投資完成7393億元，比上年減少24億元。其中，電網建設投資完成3682億元，比上年增加234億元;電源建設投資完成3712億元，比上年減少258億元。

　　與此同時，2011年，國家電網電力投資略超預期，完成固定資產投資3303億元，較規劃增加83億元，其中電網投資3019億元，較規劃增加94億元。2012年，國家電網公司的投資重點將圍繞特高壓和農網配電建設，解決“兩頭薄弱”問題。

　　在國內外經濟形勢較為復雜的情況下，調查中多數調查對象都對2012年電力投資增速持保守態度，但我們認為不排除電力投資在2012年提速的可能。目前，盡管工業用電需求增速下降，但是，整體上電力消費的剛性增長依舊支撐國內電力系統建設處于高景氣狀態;除了電力建設一定要超前經濟發展的規律使然之外，也因國家電網此前的投資軌跡被證明相對于獨立于宏觀經濟環境，甚至存在某種逆周期特性。

　　例如在2009年經濟危機的時候，電網投資就作為經濟刺激計劃之一，同比增長32.89%，遠超于市場預期。2009年初的規劃是2500億元，而實際投資是3000億元，超出規劃20%以上，而2012年的宏觀經濟也面臨一系列挑戰，經濟增速面臨下滑的風險，因此不排除國家電網加大電網及其新能源投資促進經濟增長。

　　猜想四：外貿出口艱難博弈

　　2011年，我國機電工業外貿出口下滑明顯。 未來一年外貿出口將呈現何種發展態勢?

　　專家隊 企業家隊

　　伍志榮：情況基本與2011年一致 王春華：情況基本與2011年一致

　　劉杰：情況基本與2011年一致 李廣銀：情況基本與2011年持平

　　周思剛：訂單繼續減少，出口情況較2011年減速 嚴奇：出口情況穩中有升

　　郝玉成：訂單繼續減少，出口情況較2011年減速 董淑紅 出口情況穩中有升

　　魏東：訂單繼續減少，出口情況較2011年減速

　　2011年，我國機電產品和高新技術產品進出口增速低于總體。1~11月，機電產品進出口16705.2億美元，增長16.1%，增速低于總體進出口增速7.5個百分點。

　　雖然出口依舊保持增長，但機電產品貿易增幅小于總體貿易增幅，而且依靠低成本擴張、價格競爭的粗放式出口增長模式沒有根本改變。根據中國機電產品進出口商會調查顯示，自去年底以來，機電企業的生產成本普遍上漲了10%～20%，出口利潤總體水平偏低，平均利潤率僅為3%～5%。我國機電產品的國際競爭力正在減弱。

　　伴隨著美國、歐元區等世界主要經濟體經濟增速放緩，人民幣升值，國外貿易保護主義抬頭，以及能源、原材料供應瓶頸等制約加劇，2012年電氣產品出口形勢將更為嚴峻。

　　一方面，人民幣升值直接抬高了國內原材料和勞動力成本，使出口產品的國際比較成本優勢弱化;另一方面，隨著我國機電產品國際市場份額不斷上升，遭遇貿易保護主義形式也日趨多樣化。目前，我國最大的機電產品出口目的地歐盟及其各成員國，對機電產品在尾氣 排放、綠色環保、包裝材料以及再生利用和廢棄回收等方面限制越來越高，無形中加大企業“走出去”的成本。

　　業內專家建議，目前應充分發揮政策的最大效用，進一步推動企業調整產業結構，促進加工貿易轉型升級，增強產品持續發展的內在動力，提高機電產品的科技含量和產品質量;加速推動創業投融資體系的發展，鼓勵和扶持中小企業自主創新和發展壯大，積極培育國內市場及產業新的增長點;加大國際市場的開拓力度，實現重點市場與新興市場的全面增長;鼓勵通過對外承包工程，促進大型和成套設備出口，加快開拓非洲、拉美、俄羅斯等新興市場。

　　猜想五：走下“神壇”新能源進入深度調整期

　　過去一年，中國新能源發展經歷了諸多考驗。2012年，我國新能源產業將呈現何種發展態勢?

　　專家隊 企業家隊

　　伍志榮：發展減速且實現理性發展 王春華：發展減速且實現理性發展

　　劉杰：發展減速且實現理性發展 李廣銀：行業進入深度調整階段

　　周思剛：發展減速且實現理性發展 嚴奇：行業進入深度調整階段

　　郝玉成：發展減速且實現理性發展 董淑紅 繼續快速發展

　　魏東：發展減速且實現理性發展

　　2011年，可謂是國內新能源產業發展的轉折年。

　　限令不斷、相關上市公司股價大幅波動、事故頻發、貿易摩擦增多、企業利潤一路下滑——走下“神壇”，太陽能、風電、核電等新能源產業在2011年均不同程度受挫。

　　近期，國家發展和改革委員會副主任、能源局局長劉鐵男在2012年全國能源工作會議上指出，在“電荒”、“煤荒”襲擾過后，國內能源供需協調暫告一段落，非化石能源為主體的能源結構也將在今后逐步調整。

　　對于風電，能源局定調為“積極有序發展風電”，計劃組織實施“十二五”第二批規模為1500萬~1800萬千瓦的風電項目建設計劃;對太陽能的定位則是“積極發展”，組織實施“十二五”第一批規模為300萬千瓦的開發計劃。

　　可以肯定的是，在2012年，國內太陽能產業仍將處于產業整合和恢復的時期，風電產業也將繼續承受供應過剩的壓力……除了市場萎縮之外，發展思路混亂、缺乏統籌規劃、裝備技術水平亟待提高、嚴重依賴海外市場等一系列問題已成為新能源產業發展“內傷”頻頻。

　　我國新能源產業從起步階段就受到政府各項優惠政策扶持，備受寵愛。隨著技術進步和成本下降，新能源行業利潤率高于同期社會的平均利潤率，各路資本蜂擁而至。不過，如今情況已悄然發生改變，從以往“高利潤”到時至今日的“高風險”，新能源產業利潤的下調正式拉開這一輪深度調整的序幕。

　　放下浮躁，步入深度調整期將是2012年新能源發展的基調，但整個產業距離“理性發展”似乎還尚需時日。惟有先忍住疼痛和付出代價，新能源產業才能在“刮骨療傷”式的成長、成熟中完成自我救贖。

　　猜想六：“三角債”危機升級

　　當前，企業資金占用嚴重、相互拖欠形成“三角債”使得部分企業緊張的資金狀況雪上加霜。2012年，這種情況會否更加嚴重?

　　專家隊 企業家隊

　　伍志榮：與2011年情況基本一致 王春華：與2011年情況基本一致

　　劉 杰：與2011年情況基本一致 李廣銀：與2011年情況基本一致

　　周思剛：會的 嚴 奇：與2011年情況基本一致

　　郝玉成：與2011年情況基本一致 董淑紅： 繼續快速發展

　　魏 東：會的

　　根據此前發布的“2011年中小企業發展全景調查報告”顯示，當前國內中小企業融資難的問題并沒有因為國際金融危機逐步緩解得到有效改觀，反而因為企業融資需求加大，導致融資難的矛盾，以及銀企之間結構性矛盾進一步加劇。

　　更加值得關注的是，企業之間的債務支付拖欠現象正在加劇，極大可能形成新一輪規模較大的“三角債”拖欠，這種支付拖欠使得企業的正常資金周轉出現困難。本刊記者經調查發現，在電氣行業，企業應收賬款額正在持續攀升。截至2011年11月，僅國內三大動力集團應收賬款額就已高達500億元。

　　在其他子行業，因“三角債”引發的經營環境惡化也日趨嚴重。根據國內電纜行業183家企業提供的相關數據表明，這些企業銷售額超過2000億元，其中逾期應收賬款占整個銷售收入的10%，已經達到了200億元，超過兩年的逾期應收賬款占逾期應收賬款總額的四分之一，達到50億元。

　　受“三角債”威脅，環環相扣的產業鏈極易形成一損俱損的債務鏈條，隨著不良的債務關系逐漸擴散至整個行業的上下游，一旦其中一環斷裂，將導致整個行業出現嚴重問題。2012年，伴隨著行業利潤的下滑，企業資金緊張狀況恐不能得到有效緩解，一向被中國經濟視為詬病的“三角債”問題或有可能卷土重來，部分中小電氣企業前景堪憂。

　　警示這種危機需要“內、外”兩種力量——對于企業而言，更多應將希望寄予自身“內功”的提升，不斷提升經營管理水平，完善和加強戰略、財務、運營、質量、風險等項目管控;對于決策層而言，按照“擴內需、保增長、調結構”的主線，國內貨幣政策或將更具針對性，將信貸政策與產業政策更好的結合，做到有保有壓，保障產業可持續發展。

　　猜想七：貿易保護：“狹路相逢勇者勝”

　　目前全球市場需求不足，各國貿易保護主義逐步升級。2012年海外市場環境將呈現何種狀況?

　　專家隊 企業家隊

　　伍志榮：與2011年情況基本一致 王春華：與2011年情況基本一致

　　劉杰：與2011年情況基本一致 李廣銀：市場萎靡，需求不振，貿易摩擦將持續增多

　　周思剛：市場萎靡，需求不振，貿易摩擦將持續增多 嚴奇：與2011年情況基本一致

　　郝玉成：不確定 董淑紅 與2011年情況基本一致

　　魏東：市場萎靡，需求不振，貿易摩擦將持續增多

　　2011年，是中國加入世界貿易組織的第十年。十年間，國際市場逐漸向中國降低準入門檻，但國際對中國出口貿易也呈現愈加猛烈的攻勢，中國企業在“走出去”的道路上頻頻遭遇“路障”。

　　去年10月19日，以美國SolarWorld公司為代表的七家太陽能電池生產企業，要求美國向中國進口的太陽能電池板征收超過100%關稅。 11月8日，美國商務部對中國出口美國的太陽能電池(板)發起反傾銷和反補貼調查，這是美國首次針對中國清潔能源產品發起“雙反”調查。

　　據WTO數據統計，自1995年世界貿易組織成立以來，中國已連續16年成為世界上遭受反傾銷調查最多的國家。在發起反傾銷調查時，部分國家往往從本國利益出發，以保護本國產業發展為目的，在對華發起反傾銷以及確定反傾銷稅的征收上均帶有很大的主觀性，致使中國產品在如此高的關稅下幾乎無法與同類產品正常競爭。

　　未來，外貿環境面臨進一步惡化的風險。2012~2013年，美、法、德相繼進入大選期，西方國家向外轉嫁矛盾和注意力的意愿將更為強烈。此前，美國參議院通過了《2011年貨幣匯率監督改革法案》，這其實是美國利用人民幣升值向中國施壓轉嫁國內危機，但這種做法在一些國家中所產生的影響，所起的“榜樣”作用還是不容低估的。

　　在國際低迷的經濟大環境下，針對光伏產業的“雙反”調查只是貿易保護主義大潮的開始，等待中國企業或將是更加復雜和激烈的市場博弈。

　　狹路相逢勇者勝。在世界經濟格局正在發生深刻變化的今日，中國作為世界新興貿易大國，如何通過政策調節中國經濟走向，改善疲于應對對華反傾銷局面，規避損害將是中國作為進出口貿易大國必須思考的課題。而在規避貿易保護主義的道路上，惟有政府、行業和企業三位一體的共同努力下，在政策支持、產業結構升級和企業競爭力不斷提升的背景下，中國企業在海外市場才會有更廣闊的空間。

猜想八：行業再現兼并重組大潮

　　針對行業目前發展態勢， 2012年我國電氣行業內會否出現大規模的戰略重組?

　　專家隊 企業家隊

　　伍志榮：短期內不會出現大規模戰略重組 王春華：不會

　　劉杰：會 李廣銀：短期內不會出現大規模戰略重組

　　周思剛：不會 嚴奇：不確定

　　郝玉成：短期內不會出現大規模戰略重組 董淑紅 不確定

　　魏東：短期內不會出現大規模戰略重組

　　2011年，面臨行業利潤下滑的風險，不少企業家選擇賣掉公司。

　　面對國內外市場需求雙雙疲軟、勞動力成本節節攀升、原材料持續上漲、土地供應日趨緊張，人民幣不斷升值、環保成本進一步加大等諸多挑戰的電氣企業或將在2012年繼續上演業內兼并重組大戲。

　　拿著一個雞蛋不等于一定會有養雞場。長久以來，許多人都迷信于“做大、做強”或“先做強、再做大”，這或許就是為什么在中國，無論是對與大眾還是企業的股東或是打理者，賣掉公司遠不如上市那樣讓人易于接受。

　　然而，觀念正在發生改變。在追求基業長青的隊伍里，賣掉企業的人的理由同樣是為了讓企業有更好的發展。只不過有的人主動，有的人被動。

　　2012年世界經濟形勢總體上仍將十分嚴峻復雜、國際市場需求增長可能繼續放緩，國內經濟增速可能進一步回調，各種快速增長中被掩蓋的矛盾將不斷凸顯。在此過程中，國內企業或可借此機會加速并購和整合，在淘汰落后產能的同時，解決電氣工業領域長期積累的結構性矛盾、實現產業轉型升級。

　　猜想九：節能、智能化設備：夢想照進現實

　　隨著智能電網建設的加速及節能減排政策的逐步深入， 2012年節能高效、智能化設備能否成為電氣行業產品重點研發方向?

　　專家隊 企業家隊

　　伍志榮：是 王春華：是

　　劉杰：是 李廣銀：是

　　周思剛：市場尚未開啟，短期內不能作為重點研發方向

　　嚴奇：市場尚未開啟，短期內不能作為重點研發方向

　　郝玉成：是 董淑紅 是

　　魏東：是

　　在未來產業發展中，不論是產業結構調整對于清潔發電的重視，還是智能電網、農網改造和特高壓輸電線路建設中對節能環保的強調，主打智能、節能牌的電力設備商都將在競爭中獲得可觀的政策紅利。

　　“十二五”期間，國家電網公司電網智能化投資的總額為2861.1億元，年均投資為572.2億元，較“十一五”250億元的年均投資大幅翻番。有業內分析人士認為，國家電網大力推進特高壓交流建設受挫以后，投資重點將由積極構筑以特高壓交流電網為基礎的堅強智能電網逐步轉移到電網智能化建設當中。

　　同時，2012年1月1日起我國開始實施“史上最嚴”的火電廠新的大氣污染物排放標準，從強制脫硫到脫硝，未來在發電側電廠也需投入相當的資金用于機組的技術改造。據了解，中小型電廠投入的技改主要是針對現有機組的節能降耗，包括提高熱效率，煙氣除塵、脫硫脫硫設施的改造。

　　2012年，整個社會對能源需求的巨大增加使得電力供需矛盾仍十分突出。在能源需求緊迫形勢下，探索各行業節能、高效措施，是加大新能源開發利用之外最重要的減排路徑。隨著用戶對于節能、智能化的設備的逐步認可，屆時，相關設備及技術將迎來發展的最好時機。

　　猜想十：原材料波動“倒逼”企業轉型

　　2011年以來，國內外原材料價格大幅波動。2012年原材料價格將呈現怎樣的變化?

　　專家隊 企業家隊

　　伍志榮：與2011年基本持平 王春華：與2011年基本持平

　　劉杰：較2011年出現上漲 李廣銀：與2011年基本持平

　　周思剛：與2011年基本持平 嚴 奇：與2011年基本持平

　　郝玉成：與2011年基本持平 董淑紅 較2011年出現上漲

　　魏東：不確定

　　論及2011年電氣行業經濟運行過程中遇到挑戰，原材料價格大幅波動首當其沖。

　　自去年上半年，電氣行業主要原材料銅、鋁及硅鋼片為典型代表，漲價狂潮一浪高過一浪。除冷軋無取向硅鋼片等個別材料近期價格略有下降外，其他如銅、鋁、電磁線等基礎原材料以及鍋爐用大口徑管、異型管、合金管等特殊鋼材的價格都處于高位狀態，企業經營壓力持續增大。

　　2012年以來，主要原材料中銅、鋁價格開始回調，硅鋼和板材價格基本保持穩定。年初至今，國際國內銅價分別下降6.1%、4.9%;國際鋁價下降5%、國內上漲8.18%。今年以來，原材料價格壓力已相較去年有所緩解。

　　從國際大宗商品以及國內銅價走勢來看，2012年原材料價格下行趨勢有所增加，這對電氣企業而言無疑是利好的消息。在調查中，多數專家及企業人士都認為2012年國內原材料價格將基本與去年持平，不排除大幅度波動的風險。

　　然而，隨著高成本時代的到來，生產要素價格上漲已成為一種必然趨勢。當全球經濟陷入增長困境，結構性調整依然在進行的過程中，原材料價格出現大幅度下降可能性很小。

　　多年來，中小電氣企業低成本產品型的經營方式，帶來的是產品附加值低，無法滿足終端客戶需求，利潤越來越薄，亟需完成從產品型企業向服務型企業轉變。毫無疑問，在整體市場需求減少、前景不明的2012年，成本控制儼然是企業最為關注的項目。更為關鍵的是，在新一輪原材料波動中，企業是否具備充足的議價能力，實現成本壓力的有效轉嫁。

　　原材料成本上漲的壓力將在一定程度上促進產業結構的調整及落后生產力的淘汰，一些生產規模小、產品技術落后的制造企業，由于缺乏規模效益和核心競爭力，難以從市場上獲得穩定的原材料供應，生產成本難以控制或將最終被淘汰出市場。