許繼電氣未來業績穩步提振可期

分析師韓玲11月1日發布研報認為，許繼電氣(000400,股吧)（000400）2011年前三季度實現營業收入23.78億元，同比上升19.98%，歸屬上市公司凈利潤9426萬元，同比上升5.86%。第三季度實現營業收入9.68億元，環比和同比分別增長12.76%和21.98%。目前國網中電裝備與平安信托的股權臵換完成，這一股權易手標志著許繼集團資產注入進程向前更進一步。雖然目前國網對其麾下包括南瑞、許繼和電科院(300215,股吧)三企業的二次設備業務發展構想尚未出臺，但有了國網的大力支持，公司未來業績穩步提振可期。給予“買入”評級，目標價26元。

研報認為，不考慮資產注入的情況下，預計公司2011-2013年EPS分別為0.45元、0.62元、0.75元。考慮注入集團資產，預計公司2011-2013年EPS分別為1.07元、1.30元、1.52元。

截至11月1日收盤，許繼電氣報22.49元，下跌0.09%，年初至今下跌32.22%（復權后）。