2017年中國工控傳統產業發展空間分析

一、受下游影響，電梯專機增速維持微幅增長

　　變頻器是把電壓與頻率固定不變的交流電，變換為電壓和頻率可變交流電的裝置，變頻器一般用于控制交流電機的轉速或者輸出轉矩。交流電動機變頻調速技術具有節能、改善工藝流程、提高產品質量和便于自動控制等諸多優勢。

　　我國變頻器行業通常按照輸入變頻器的電壓等級對變頻器進行分類，一般分為低壓（380V以下）、中壓（660V~2,300V）和高壓（3KV以上）變頻器。

　　電梯變頻器屬于中低壓變頻器中的高端產品，國內企業經過近幾年的發展，已經占據了國內電梯變頻器的大部分市場份額。

　　電梯產量增速持續下降

二、通用變頻器市場空間大，增速有望持續提升

　　電梯變頻器約占整個低壓變頻器市場的10%左右，盡管國內廠商在電梯變頻器領域占據了大部分市場，但是其它下游行業的市占率仍然較低，有巨大的進口替代市場空間。

低壓變頻器在國內各行業應用情況

2013年中國中低壓變頻器市場品牌占比情況

　　我國中低壓變頻器市場初期為日本品牌所主導，歐美品牌大量進入后，形成了歐美與日本品牌共同主導的競爭格局，直到2000年前后，外資品牌仍占據我國90%左右的市場份額。最近幾年，我國廠商憑借自主創新，漸漸突破了外資廠商對中低壓變頻器行業的壟斷，在諸如電梯等細分行業，實現了國內廠商對外資廠商的超越。目前國內廠商占據中低壓變頻器行業25%左右的市場份額。

　　由于2015年石油價格下跌，油氣、采礦、冶金、水泥等行業（占低壓變頻器項目型市場份額60%以上）的投資萎縮，導致中國低壓變頻器市場業績有所下降。但是認為隨著低壓變頻器在中國各行業的逐漸推廣應用，伴隨產業升級對工業自動化控制水平提出更高要求、以及節能減排所帶動的設備改造，中國低壓變頻器市場仍將保持接近10%的增長。

低壓變頻器市場規模

　　國內低壓變頻器行業存在巨大的進口替代市場空間，目前國內企業市占率僅為25%左右。同樣作為高端變頻器的電梯變頻器行業，國內企業的市占率在80%以上，目前內資企業在低壓變頻器技術上已經超過了臺資企業，基本達到了日系品牌的水準，通過對各類下游低壓變頻器細分市場的介入，國內企業市占率的提升只是時間問題，預計近幾年國內低壓變頻器企業的市場容量可以達到23.1%~29.7%的增長。

國內低壓變頻器企業市場空間

三、受益智能制造，伺服系統業務快速增長

　　伺服系統是一種運動控制部件，通常由伺服驅動器和伺服電機組成，主要任務是按控制命令的要求，對功率進行放大、變換、調控等處理，控制驅動裝置的輸出力矩、速度和位置，實現對物體的位置、方位、姿勢等進行控制。相比變頻器+普通電機而言，伺服系統定位精度更高，響應更快，能夠進行位置控制，可以說是性能和精度更高一個級別的變頻器，是智能制造、機器人中不可或缺的重要零部件。

伺服?統原理圖

　　據統計，2015年伺服系統市場規模61億元，主要應用于機床工具、電子制造設備、包裝機械、紡織等行業。長期以來，國外品牌一直占據著伺服系統的絕大部分市場份額，2015年市場前十伺服廠商市場份額為79.8%，其中外資品牌占據絕大部分市場份額。

中國2015年伺服系統主要應用行業

中國2015年伺服系統市場份額

　　近年來，隨著中國人口紅利的消失、勞動力成本的上升，許多企業的增長模式也將從勞動力密集型向資本密集型和技術密集型過渡，資本和技術將逐步取代勞動力，在生產要素中扮演更重要的角色。解決勞動力不足、勞動力成本上升的主要途徑就是智能制造，即生產過程的自動化、智慧化。

　　以機器人的應用為例，在制造業每10000名工人擁有機器人這項統計資料上，中國僅有49臺，不僅不到韓國531臺的十分之一，與世界平均水平69臺相比也有較大的差距，未來工廠的自動化、智能化之路還有很大提升空間。

工業機器人密度

　　2014年我國工業機器人用伺服系統市場規模約為7.56億元，2015年工業機器人用伺服系統市場規模約為10.6億元。研究中心預測，到2020年，我國工業機器人用伺服系統市場規模將達47億元左右，未來五年復合增長率約為35%。